Základní funkcí transformátoru je transformovat napětí a proud při zachování přibližné úspory energie během přenosu energie. Navržením poměru závitů mezi primárním a sekundárním vinutím může transformátor zvýšit napětí pro přenos na dlouhé-vzdálenosti nebo snížit vysoké napětí na bezpečnou úroveň pro koncové-zařízení, čímž se zvýší účinnost a bezpečnost přenosu energie.
Kromě regulace napětí zajišťují transformátory elektrickou izolaci. Bez přímého elektrického spojení mezi primární a sekundární stranou se energie přenáší pomocí magnetické vazby; to účinně izoluje elektrické potenciály, chrání zařízení a personál a zmírňuje riziko šíření poruch v rozvodné síti.
Transformátory často vykonávají také pomocné funkce, jako je stabilizace napětí, zlepšení kvality napájení, potlačení harmonických složek sítě a vyrovnávání zátěže. Ve velkých-elektrických systémech umožňuje integrace přepínačů odboček, automatických regulátorů napětí a inteligentních monitorovacích systémů překročit rámec základní transformace napětí a umožňuje jim hrát aktivní roli při regulaci a ochraně sítě.
